Банки Страховщики Регуляторы Аналитика Подписка


Партнеры

Вплив тіньової економіки на грошово-кредитну сферу України


Изображение 1
14-06-2019

За різними оцінками, тіньова економіка в структурі національної економіки України займає від 30 до 50%. Точно визначити розмір тіньового сектору досить складно, оскільки його основні керманичи працюють над тим, щоб не привертати увагу органів влади та податківців, а іноді і наших іноземних партнерів. В цій статті я викладу свою особисту експертну точку зору на проблему, яку не обов’язково поділятимуть мої друзі та колеги.

 

Принципи функціонування тіньового сектору

Один з основних мотивів, який штовхає підприємців у тінь, – фіскальна складова. Як правило, саме податки та податкове адміністрування у 95% випадків спонукає підприємців працювати неофіційно. Для того, щоб максимізувати свої прибутки, бізнес, як правило, намагається охопити всю вертикаль виробництва: від видобутку сировини до поставок готової продукції кінцевому споживачу. Якщо виробничий цикл замкнутий на базі однієї юридичної особи, то фіскальним органам досить тяжко визначити обсяги тіньового виробництва, особливо якщо продукція постачається за кордон.

Використання податкових ям та систематична безвідповідальність «підприємців-власників», банків та тих, хто уникає сплати податків, призводить до того, що замість держави податки в Україні отримують приватні особи у формі доходів за рахунок забезпечення «послуг» по ухиленню від сплати податків. Підвищення рівня відповідальності всієї вертикалі контрагентів, пов’язаних з ухиленням від оподаткування, могло б призвести до зменшення ухилення від оподаткування. Втім, відповідній проблемі вже багато років і вона відноситься до фіскальної складової.

Тіньовий сектор в будь-якій країні не може функціонувати без грошового забезпечення. Як правило, тіньову економіку обслуговує кілька форм грошових девізів:

-          Готівка в національній валюті;

-          Готівка в іноземній валюті;

-          Безготівкова валюта в іноземних банках

-          Криптовалюти і т.д.

В Україні так сталось, що тіньовий сектор для проведення своїх операція найчастіше використовує готівку, як в національній, так і в іноземній валютах.

 

Стан готівкового обігу

Не дивлячись на те, що в Україні зараз полюбляють критикувати результативність реформ, хочу відмітити, що в плані скорочення частки готівки (М0) у грошовому обігу Україна здобула певних результатів. З 2014 року грошовий агрегат М0 зріс з 282,673 млрд грн до 349,283 млрд грн у травні 2019 року, або на 23,76%. А от співвідношення М0 до М1 за той самий час знизилось з 65% до 53,35%, тобто більше ніж на 10,0 п.п. Відповідний результат, на мою думку, був досягнутий в основному за рахунок суттєвого розвитку технологій безготівкових платежів в Україні.

Безконтактні платежі через смартфони та зручність у користуванні смартфонами та картками призвели до того, що навіть люди похилого віку все частіше використовують безготівкові розрахунки для сплати комунальних послуг або послуг у супермаркетах. Крім того, численні заробітчани, повертаючись з країн ЄС до України, усвідомлюють всю зручність користування картками та екстраполюють свій досвід на практику розрахунків в Україні. В свою чергу, банки вкладають значні суми у безготівкові розрахунки і технології їх убезпечення від шахраїв, а НБУ все більше стимулює розрахунки у безготівковій формі.

 

Порівняння із закордоном

Втім, якщо нам порівнювати українські результати з результатами країн-сусідів саме у розрізі співвідношення М0 та М1, то можна сказати, що нам ще є до чого прагнути. Так, станом на травень 2019 р. було виявлено, що найближчий результат співвідношення агрегатів М0 до М1 на рівні 56,1% був зафіксований у Молдови, та на рівні 41,41% – у Грузії. Інші країни регіону мали взагалі відповідне співвідношення на рівні менше 40%. Та ж Польща, на досвід якої так часто звертає увагу Україна, мала співвідношення М0 до М1 на рівні 26,52%. Найменше співвідношення серед країн Східної Європи було зафіксовано у Чехії – 14,32%. Довідково з кран «Старої Європи» я навів Швецію, яка подає статистику по М0, в неї таке співвідношення було зафіксоване на рівні всього 2,0%.

Таблиця

Данні про співвідношення М0 та М1 станом на травень 2019 р. 

Країна

Співвідношення М0 та М1

М0

М1

Валюта агрегату

Польща

26,52%

274668

1035864

PLN mln

Чехія

14,32%

581434,1

4060078

CZK mln

Угорщина

30,83%

6928,9

22472,8

HUF bln

Румунія

29,43%

70447,8

239383,7

RON mln

Молдова

56,10%

22428,23

39978,77

MLD mln

Беларусь

38,23%

3102

8115

BYN mln

Болгарія

28,37%

15694,5

55314

BGN mln

Грузія

41,41%

2895283

6991170

GEL mln

Литва

35,35%

6268

17733,1

EUR mln

Македонія

21,44%

30825,9

143808

MKD mln

Сербія

23,72%

178801

753882

RSD mln

Словаччина

23,62%

12,4

52,5

EUR bln

Словенія

24,55%

5140

20935

EUR mln

Швеція

2,00%

59258

2956653

SEK mln

 

Тобто в перспективі Україні є куди зменшувати частку готівки. Звісно, успіх цієї реформи залежить не від монетарної, а більше від фіскальної складової. Втім, я думаю, що можливими є кроки, які будуть прискорювати тенденцію до зменшення готівки у обігу. Насамперед, одним з факторів, який може зупинити популярність готівкових розрахунків в Україні, – є ціна цієї готівки. Банки продають і купують готівку за безготівку. І якщо готівкова гривня буде коштувати клієнту не 0,5-1%, а 1,5-2%, то більшість учасників ринку будуть намагатись проводити операції у безготівковій формі, щоб зекономити на трансакційних витратах. Ініціатором здороження готівки може бути НБУ, який є головним гравцем на цьому ринку. Додаткові доходи НБУ від здороження готівки призведуть до збільшення прибутку НБУ, суттєва частина якого зазвичай спрямовується до державного бюджету. Відповідна пропозиція може бути ідеологічною основою для прискорення зниження співвідношення М0 до М1 у разі, якщо динаміка такого співвідношення припине знижуватись у майбутньому.

Віталій Шапран

Головний експерт Ради НБУ

  

Экспертное мнение

Сейчас уже можно говорить о тренде по снижению процентных ставок Сейчас уже можно говорить о тренде по снижению процентных ставок
Дмитрий ЗАМОТАЕВ, Начальник Департамента розничного бизнеса ГЛОБУС БАНКА До последнего пересмотра учетной... Далее
2019 год может стать рекордным по прибыльности банковской системы 2019 год может стать рекордным по прибыльности банковской системы
Борис РАФАЛОВИЧ , Директор Департамента продаж розничных продуктов АО ТАСКОМБАНК Национальный банк Украины... Далее
Украинцы чаще стали размещать депозиты в иностранной валюте Украинцы чаще стали размещать депозиты в иностранной валюте
Оксана КОНЮШКО , начальник Управления развития продуктов и программ Forward Bank В текущем году наблюдался... Далее
Депозиты населения — это беззалоговый ресурс для кредитования Депозиты населения — это беззалоговый ресурс для кредитования
Дмитрий ЯКОВЛЕВ , Заместитель Председателя Правления Индустриалбанк. Начало года не демонстрирует резких... Далее
Все больше украинцев доверяет свои деньги финансовым учреждениям Все больше украинцев доверяет свои деньги финансовым учреждениям
Андрей КИСЕЛЕВ, Председатель Правления Forward Bank В конце второго квартала начале третьего текущего года... Далее
В ГЛОБУС БАНКЕ лояльные клиенты получают повышенные процентные ставки В ГЛОБУС БАНКЕ лояльные клиенты получают повышенные процентные ставки
Дмитрий ЗАМОТАЕВ, Начальник Департамента розничного бизнеса ГЛОБУС БАНКА 5 сентября НБУ продолжил тенденцию... Далее

Архив раздела